Выдачи в кредит избыточных резервов своим клиентам. Норма обязательных резервов банка Размер НОР в России

1. Фактические резервы (Rf) коммерческого банка составляют 220 тыс. руб. Депозиты равны 950 тыс. руб. Норма обязательного резерва (r) составляет 20%. Как может измениться предложение денег (M), если банк решит использовать все свои избыточные резервы (Re) для выдачи ссуд?

Известно, что изменение денежной массы равно произведению банковского мультипликатора и избыточных резервов коммерческого банка:

Величина mb обратно пропорциональна норме обязательных резервов, то есть

mb = 1/r = 1/0,2 = 5.

Размер избыточных резервов равен разности фактических и обязательных резервов:

Re = Rf – Rr = Rf - D´r =

220 - 950´0,2 = 30 (тыс. руб.)

Тогда M = 30´5 = 150 (тыс. руб.).

2. Норма обязательных резервов r равна 20%. Коммерческий банк хранит еще 5% от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10000. Какую максимальную сумму L банк может использовать для выдачи ссуд.

Величина L равна в данном случае фактическим резервам банка: L = Rf = D – Rr – Re =

D - D´r - D´0,05 =

10000 - 10000´0,2 - 10000´0,05 = =7500.

Еще по теме 13.6 ЗАДАЧИ И РЕШЕНИЯ:

1. Крушвиц Л, Шефер Д., Шваке М.. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений / Пер. с нем. под общей редакцией 3. А. Сабова и A. Л. Дмитриева. - СПб: Питер,2001. - 320 е.: ил. - (Серия «Учебники для вузов»)., 2001
2. АМИР Е.С.. ПРАКТИКУМ ПО ФИНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТУ Учебно-деловые ситуации, задачи и решения, 1997, 1997

Задача 1.

Суммарные резервы коммерческого банка составляют 250 млн. ден. единиц. Депозиты равны 980 млн. ден. ед. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

Решение:

При норме обязательных резервов 20 % сумма обязательных резервов составит: 980 х 0,2 = 196 (млн. ден. ед.)

Избыточные резервы равны: 250 – 196 = 54 (млн. ден. ед.).

Если они все будут использованы для выдачи ссуд, то дополнительное предложение денег может составить:

Где
- дополнительное предложение денег;

- избыточные резервы коммерческого банка;

- депозитный мультипликатор, который определяется по формуле:
, где- норма обязательных резервов. Отсюда,
= 270 (млн. ден. ед.)

Задача 2.

Норма обязательных резервов равна 20 % . Коммерческий банк хранит ещё 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 20 000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?

Решение:

Величина обязательных резервов составляет: 20 000 х 0,2 = 4 000.

Избыточные резервы равны: 20 000 х 0,05 = 1 000.

Суммарные резервы равны: 4 000 + 1 000 = 5 000.

Если резервы составляют 5 000, то оставшие средства банк может использовать для выдачи ссуд: 20 000 – 5 000 = 15 000.

Задача 3.

Центральный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. ден. ед. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма резервирования депозитов составит 10 % (0,1) , (rr).

Решение:

Покупая облигации, Центральный Банк увеличивает резервы коммерческих банков на 100 млн. ден. ед. В результате у коммерческих банков возникают излишние резервы, которые они полностью могут использовать для выдачи ссуд. Максимально возможное увеличение предложения денег ΔМ составит:

Задача 4.

В 1996 г. реальный ВНП был равен 3 000 млрд. ден. ед., денежная масса (М) 600 млрд. ден. ед. Скорость обращения денег (V) составила 5 оборотов в год. В 1997 г. реальный ВНП (Y) вырос на 100 млрд. ден. ед., а денежная масса (М) на 200 млрд. ден. ед.

Каким был темп инфляции, если скорость обращение денег не изменилась?

Решение:

В соответствии с уравнением количественной теории денег:

М x V = Р х Y, где Р – уровень цен.

Для 1996 г.
.

Для 1997 г.

Следовательно, темп инфляции составил 29 %.

Задача 5.

Предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд. долларов. Определите:

А) величину спроса на деньги для сделок;

Решение:

Согласно количественной теории денег спрос на деньги для сделок определяется с помощью уравнения обмена MV = PQ, где М – количество денег в обращении, V – скорость обращения денежной единицы, Р – уровень цен(индекс цен), Q – объем выпуска (в реальном выражении), т.е. номинальный ВНП (PхQ).Следовательно, M = PQ:V = 2000: 4 = 500 млрд.дол.

Б) В таблице представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента. Используя данные, которые получили при ответе на вопрос А), укажите в таблице общий спрос на деньги.

Решение:

Общий спрос на деньги = спрос на деньги для сделок + спрос на деньги со стороны активов при каждом уровне процента, т.е.

500 + 20=520; 500+40=540 млрд.дол. и т.д. Получаемые результаты записываем в колонку №3 таблицы

В) Предложение денег составляет 580 млрд. дол. Определите равновесную ставку процента.

Решение:

Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда общий спрос на деньги равен их предложению. Следовательно при ставке процента равной 10% спрос на деньги 580 млрд. дол. равен предложению денег 580 млрд.дол.

Г) Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег возросло до 600 млрд.дол. сократилось до 540 млрд.дол.

Решение:

При росте предложения денег до 600 млрд.дол. равновесие на денежном рынке установится при равновесной процентной ставке 8%, при сокращении предложения денег до 540 млрд.дол. – равновесная ставка повысится до 14 %.

Д) Определите как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинального ВНП увеличится на 80 млрд.дол.; сократится на 120 млрд.дол.

Решение:

Рост номинального ВНП на 80 млрд.дол. при неизменной скорости оборота денег (4 раза) приведет к увеличению спроса на деньги для сделок, который составит 2080: 4 = 520 млрд.дол. Общий спрос соответственно тоже возрастет при каждом уровне процента (540,560,580,600,620,640,660). Результаты вносим в колонку № 4 таблицы. Если предложение денег останется на уровне первоначальном (580 млрд.дол.), то равновесие установится при ставке процента равной 12%

Снижение номинального ВНП на 120 млрд. дол. приведет к снижению спроса на деньги для сделок до 470 млрд.дол. {(2000 – 120):4}. В результате снизится и общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки (490,510,530,550,570,590,610) млрд.дол. Результаты переносим в колонку №5 таблицы. При условии, что предложение денег останется на уровне 580 млрд.дол.. равновесие на денежном рынке установится при ставке процента равной 5%.

В Гондурасе производятся только три товара: гайки, галоши и галстуки.

По данным приведённым в таблице, рассчитайте:1. Номинальный и реальный ВВП 2006 и 2013гг., 2.Дефлятор и индекс потребительских цен, если 2006г. – базовый.3.Как изменились за этот период стоимость жизни и уровень цен?

Решение:

Так как 2006 г. – базовый, номинальный и реальный ВВП 2006г. совпадают:

Где – цена блага в базовом периоде (2006г.), – количество блага в базовом периоде (2006г.).

Номинальный ВВП 2013г. – это ВВП, рассчитанный в ценах 2013 года.

Где – цена блага в текущем периоде (2013г.), – количество блага в текущем периоде (2013г.).

Реальный ВВП 2013 г. – это ВВП, измеренный в ценах 2006 г.

Дефлятор ВВП рассчитывается по формуле Пааше или индекса цен, где в качестве весов используется набор благ текущего периода (2013 г.):

Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается по формуле Ласпейреса или индекса цен с базисными весами ( – объёмом выпуска отдельных видов товаров и услуг за 2006 г.).

Задача №3. Расчёт нормы обязательных резервов

Чему равна норма обязательных резервов, если обязательные резервы банка составляют 25 млн. долл., а депозиты – 200 млн. долл.?

Решение:

Норма обязательных резервов рассчитывается по формуле:

где – величина обязательных резервов банка, – величина депозитов.

Задача №4. Расчёт избыточных резервов банка

Фактические резервы банка равны 30 млн. долл., общая сумма текущих вкладов – 100 млн. долл., норма обязательных резервов – 10%. Каковы избыточные резервы банка?

Решение: Фактические резервы банка складываются из обязательных и избыточных резервов:

Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка, нужно величину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rr обяз):

Получаем формулу для расчёта избыточных резервов:

Задача №9. Расчёт величины кредитного потенциала банка

Какую максимальную величину кредитов может выдать банк, если норма обязательных резервов составляет 20%, а величина обязательных резервов банка равна 30 млн. долл.?

Решение:

Величина кредитных возможностей банка равна разности между общей величиной депозитов и величиной обязательных резервов:

Величина депозитов:

Кредитный потенциал банка:

Задача №18. Расчёт добавленной стоимости

Фирма по производству автомобилей приобрела у сталелитейной фирмы прокат на сумму 1500 тыс. дол., покрышки у шинного завода на сумму 600 тыс. дол., комплектующие у различных фирм на сумму 1200 тыс. дол., выплатила зарплату своим рабочим в размере 1000 тыс. дол., потратила 300 тыс. дол. на замену изношенного оборудования и продала изготовленные 200 автомобилей по 30 тыс. дол. каждый, при этом прибыль фирмы составила 400 тыс. дол. Определите величину добавленной стоимости автомобильной фирмы.

Решение:

Стоимость, добавленная каждым производителем (фирмой), равна разнице между выручкой от продаж и стоимостью сырья и материалов (промежуточной продукции), купленной им у других производителей (фирм), и представляет собой чистый вклад каждого производителя (фирмы) в совокупный объём выпуска.

Задача №19. Расчёт ВВП, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД и др.

Даны следующие макроэкономические показатели, млрд. долл.:

Определить: стоимость потреблённого капитала, валовые инвестиции, государственные закупки товаров и услуг, чистый экспорт, заработная плата, сальдо государственного бюджета, ВВП, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД.

Задача №20. Расчёт реального ВВП, темпа прироста ВВП и темпа инфляции

Экономика страны характеризуется следующими показателями:

Определите:

а) Реальный ВВП 2010 г. в ценах 2008 г.;

б) Реальный ВВП 2011 г. в ценах 2008 г.;

в) Темпы прироста Номинального ВВП в период с 2010 г. по 2011 г.;

г) Темпы прироста Реального ВВП (в ценах 2008 г.) в период с 2010 г. по 2011 г.;

д) Темп инфляции (темп прироста дефлятора ВВП) в период с 2010 г. по 2011 г.

Задача №22. Расчёт национального дохода

Чему равен национальный доход, если:

ВВП составил 6500 млрд дол.,

стоимость потреблённого капитала – 550 млрд дол.,

прямые налоги – 590 млрд дол.,

косвенные налоги – 380 млрд дол.,

чистый факторный доход из-за границы – 250 млрд дол.

Норма обязательных резервов банка

Чтобы работать без претензий со стороны ЦБ, каждый банк обязан соблюдать установленные правила и нормы. Одной из таких норм является норма обязательных резервов (НОР). Ее введение стало основным инструментом денежно-кредитной политики и гарантом исполнения обязательств банка перед своими клиентами, даже, если финансовое положение банка пошатнулось.

Резерв позволяет ЦБ страховать депозиты вкладчиков. Также НОР влияет на объемы выдаваемых кредитов, общую инфляцию нацвалюты и выпуск долговых безналичных денег. Даже самое малое увеличение нормы резерва может привести к большому падению активности банка. Нормы резервов ЦБ старается держать на одном уровне, иначе изменения болезненно сказываются на кредитном учреждении. При повышении нормы банк вынужден искать дополнительные деньги, чтобы обеспечить себе финансовую устойчивость. Деньги берутся из двух источников: кредиты ЦБ и продажа собственных акций. Оба способа снижают ликвидность. Если норматив понижается, то у банка освобождаются свободные средства, которые идут на погашение текущей задолженности и повышение ликвидности.

Что такое норма обязательных резервов банка?

НОР – это установленная законом норма обязательств кредитной организации по привлекаемым вкладам, которая должна быть передана на хранение в ЦБ. Она может храниться в виде депозита или в наличном виде. Также она является гарантийным фондом, за счет которого обязательства перед клиентами будут исполнены в полном объеме.

ЦБ используется НОР для регулирования деятельности всех банков. На текущий момент величина НОР составляет 4,25%. При проведении кредитно-денежной политики, ЦБ используется основной инструмент – изменение НОР. С его помощью регулируются объемы беспроцентных депозитов, находящихся на особых счетах национального банка.

НОР устанавливается в виде процента от суммы вкладов банка. В зависимости от типа вклада, может изменяться его величина прямо пропорционально ликвидности. Чем крупнее банк, тем больше будет для него норма.

Решение повышать НОР может приниматься ЦБ с целью уменьшения предложения денег и сдерживания инфляционных процессов. Уменьшение НОР вводится для активизации экономического роста и усиления кредитной активности. Часть суммы, которую банк передавал в ЦБ, после снижения НОР, банк может направлять на кредитование, что принесет дополнительный доход.

Стоит отметить, что ЦБ редко применяет инструмент изменения НОР, поскольку это является мощным воздействие на российскую банковскую систему, которая итак находится в шатком положении. Необдуманные решения по изменению НОР в ту или иную сторону может дать «эффект апокалипсиса».

Влияние нормы обязательных резервов на кредитную политику.

Многие представляют работу банков так: банк получает вклад под один процент и выдает его в кредит под повышенный. Разница в процентах – это и есть доход банка. На самом деле это не совсем так.

Часть денег с депозита банк передает на хранение в ЦБ. Так, есл НОР составляет 5%, то с 1 млн.р. 50 тыс.р. уходят на резерв. Оставшиеся средства банк уже может выдавать под проценты в виде кредитов Это и объясняет отличие между кредитными и депозитными ставками. По факту все средства банка находятся в постоянном обороте.

Если случится ситуация, что большинство вкладчиков придет за своими деньгами, то в банк может попасть в сложную ситуацию. Свободных средств в банке в большом объеме нет. По условиям, вкладчики могут требовать свои деньги в любой момент. Услышав, что банк отказывается выдавать деньги, это вызовет волну негодований и подозрений касательно благонадежности банка. Остальные вкладчики побегут снимать деньги со всех счетов, что подшатнет устойчивость банков. Это приведет к дестабилизации банковской системы, т.к. она работает «будущие» деньги.

Чтобы такого избежать или хотя бы минимизировать, была введена норма обязательных резервов – та часть денег, которая передается на хранение в ЦБ. При наличии критической ситуации (нашествии вкладчиков), ЦБ быстро вливает резерв в банк. Как только все желающие получили свои средства и ситуация успокоилась, банк продолжает жить по своему сценарию: принимает средства на депозит, отчисляет на резерв ЦБ, выдает кредиты, получает обратно сумму с процентами.

Таким образом, все полученные средства банк не может выдавать в виде кредитов. Чтобы компенсировать резерв и получить доход, ставка по кредиту значительно превосходит ставку по депозиту.

Как рассчитывается НОР?

Резервы образуют неприкосновенный запас денег, которые банк не имеет права использовать в своих целях.

НОР = обязательные резервы банка/обязательства по бессрочным вкладам

Если норма обязательных резервов составляет 5%, а банк принял вкладов на 10 млн.р., то на резерв он обязан отправить 500 т.р.

Пример расчета НОР можно посмотреть на рисунке:

Путем изменения НОР ЦБ влияет на кредитоспособность банка. Уменьшив норматив, ЦБ позволяет банку больше денег отдавать в кредиты и получать больше прибыли.

Снижение НОР еще называют «политикой дешевых денег». Она нужна для увеличения объема кредитных денег, стимулирования расходов населения, сокращения безработицы.

Увеличение НОР является частью «политики дорогих денег». Она сокращает возможности банка по выдаче кредитов. Это, в свою очередь, ограничивает объемы денег в обороте и снижает инфляцию.

Обязательства по формированию резервов образуются у банка с момента получения лицензии. Резервы хранятся в ЦБ на беспроцентных счетах. В случае ликвидации банка, резервы передаются специальной комиссии, которая занимается ликвидацией кредитной организации. От резервирования освобождаются деньги, привлеченные от ЮЛ на срок от 3 лет, облигации со сроком погашения от 3 лет, обязательства в неденежной форме (ценные бумаги, металлы), обязательства перед кредитными организациями.

При невнесении резервов в установленный срок, ЦБ имеет право списывать недовзнос с корсчета банка. Кроме этого, согласно ст.38 ФЗ №86 от 10.07.2002 г. ЦБ применяет штраф за нарушение размере не более удвоенной ставки рефинасирования от суммы взноса.

Как размер НОР будет опасным для банка?

Увеличение НОР может негативно сказаться на положении банка. Повышение означает, что банк должен в короткие сроки увеличить долю резервов на своем счету в ЦБ. Изъять деньги из оборота невозможно. Сроки возврата выданных кредитов растягиваются на несколько лет. Норматив не может быть изменен единовременно более, чем на 5 п.п. Учитывая огромные вкладные портфели, даже такое изменение может составлять солидную величину в денежном эквиваленте. Достать в моменте сотни миллионов рублей не под силу даже самому стабильному банку.

Изменяя НОР, ЦБ держит ликвидность банка на минимально возможном уровне. Однако, это может сказаться на общем положение банка. Учитывая его сложную структуру, быстро перестроится на новые условия практически невозможно. Ликвидность начинает быстро падать, что приводит к нарушению остальных показателей. В сложной экономической ситуации это может привести к краху. Повышение НОР на максимум 5% может привести к банкротству банка в виду невозможности исполнения требований ЦБ.

Задача 1.

Суммарные резервы коммерческого банка составляют 250 млн. ден. единиц. Депозиты равны 980 млн. ден. ед. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

Решение:

При норме обязательных резервов 20 % сумма обязательных резервов составит: 980 х 0,2 = 196 (млн. ден. ед.)

Избыточные резервы равны: 250 – 196 = 54 (млн. ден. ед.).

Если они все будут использованы для выдачи ссуд, то дополнительное предложение денег может составить:

Задача 2.

Норма обязательных резервов равна 20 % . Коммерческий банк хранит ещё 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 20 000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?

Решение:

1. Величина обязательных резервов составляет: 20 000 х 0,2 = 4 000.

2. Избыточные резервы равны: 20 000 х 0,05 = 1 000.

3. Суммарные резервы равны: 4 000 + 1 000 = 5 000.

4. Если резервы составляют 5 000, то оставшие средства банк может использовать для выдачи ссуд: 20 000 – 5 000 = 15 000.

Задача 3.

Центральный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. ден. ед. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма резервирования депозитов составит 10 % (0,1) , (rr).

Решение:

Покупая облигации, Центральный Банк увеличивает резервы коммерческих банков на 100 млн. ден. ед. В результате у коммерческих банков возникают излишние резервы, которые они полностью могут использовать для выдачи ссуд. Максимально возможное увеличение предложения денег ΔМ составит:

Задача 4.

Коммерческий банк купил облигации государственного займа на сумму 220 тыс. ден. ед. Как повлияет эта операция коммерческого банка на денежное предложение, если норма обязательных резервов составляет 20 % (0,2).

Решение:

Покупая облигации государственного займа, которые имеют определенный срок погашения, коммерческий банк уменьшает свою кредитоспособность. В результате этой операции предложение на денежном рынке уменьшится в 5 раз согласно величине мультипликатора или на 1 100 тыс. ден. единиц.

Задача 5.

Вы покупаете автомобиль с рассрочкой на 1 год (цены условные). Цены автомобиля – 10 000 ден. ед. Первый взнос составляет 20 %, плата за кредит - 10 %.

Рассчитайте ежемесячный взнос на сумму, в которую обошлась покупка автомобиля. Объясните, почему покупка в рассрочку привлекает потребителей?

Решение:

1. Первый взнос составит: 10 000 х 20: 100 = 2 000 ден. единиц.

2. Задолженность покупателя: 10 000 – 2 000 = 8 000 ден. единиц.

3. Плата за кредит: 8 000 х 10: 100 = 800 ден. единиц.

4. Сумма, которая должна быть выплачена к концу срока: 8 000 + 800 = 8 800 ден. единиц.

5. Ежемесячный взнос: 8 800: 12 = 734 ден. единиц.

6. Покупка товаров в рассрочку привлекает потребителей потому, что фирмы продающие товары в рассрочку, открывают покупателям дополнительный источник средств для покупки других товаров.

Задача 6.

Рассчитайте величину обязательного резерва и количество денег, которые банк может ссужать фирмам, если норма обязательного резервирования составляет 20 %, а на депозитных счетах банка есть 10 млн. ден. единиц.

Решение:

1 Величина обязательного резерва:

100 млн. ден. ед. х 20% : 100% = 20 млн. ден. единиц

2. Количество денег, которое банк может ссужать фирмам:

100 – 20 = 80 млн. ден. единиц.

Задача 7.

Во сколько раз увеличится каждая 1 000 ден. единиц, попадающих в банковскую систему, если в системе действует 5 банков, а норма обязательных резервов составляет 25 %.

Решение:

1. Мультипликатор депозитов =

Задача 8.

Собственный капитал банка 200 тыс. ден. ед. Привлеченный капитал – 1500 тыс. ден. единиц. Капитал, отданный в ссуду – 1 600 тыс. ден. ед. Норма банковского процента, уплачиваемого вкладчикам – 2 % годовых. Норма ссудного процента, взимаемого с заёмщиков - 4 % годовых. Издержки по ведению банковского дела составили 4 тыс. ден. единиц. Рассчитайте норму банковской прибыли.

Решение:

1. Банковская прибыль = доходы банка по активным операциям – расходы по пассивным операциям - издержки по ведению банковского дела = (1 600 х 4) : 100 – (1500 х 2) : 100 – 4 = 64 – 30 – 4 = 30 тыс. ден. единиц.

2. Норма банковской прибыли = отношение банковской прибыли к собственному капиталу банка = (30х10) : 200 = 15 %

Задача 9.

В 1996 г. реальный ВНП был равен 3 000 млрд. ден. ед., денежная масса (М) 600 млрд. ден. ед. Скорость обращения денег (V) составила 5 оборотов в год. В 1997 г. реальный ВНП (Y) вырос на 100 млрд. ден. ед., а денежная масса (М) на 200 млрд. ден. ед.

Каким был темп инфляции, если скорость обращение денег не изменилась?

Решение:

В соответствии с уравнением количественной теории денег: М x V = Р х Y, где Р – уровень цен.

Для 1996 г. .

Для 1997 г.

Следовательно, темп инфляции составил 29 %.

Задача 10.

Вы планируете туристическую поездку во Францию через четыре года. Её цена составляет 15 тыс. ден. единиц. Какую минимальную сумму денег Вы должны положить сегодня в банк под 10 % годовых, чтобы накопить достаточную сумму денег для поездки?

Решение:

Для решения используем формулу начисления сложных процентов: где К - окончательная сумма денег, Х – первоначальная сумма взноса, n – ставки банковских процентов в десятых долях, t – время нахождения денег в банке. Вы должны положить сегодня в банк.

Задача 11.

Вам предстоит взять кредит для открытия собственного дела, но Вы собираетесь выплачивать реально (r) не более, чем 5 % годовых. Номинальная ставка процента (R) 210 %, а ожидаемый темп инфляции () 200 %. Как Вы поступите?

Решение:

В соответствии с эффектом Фишера для высоких темпов инфляции реальная ставка процента (r) = (R - ); r = (2,1 – 2) : (1+2) = 0,033 или реально Вам придется выплачивать 3,3 % годовых.

Следовательно, такой кредит стоит взять.

Задача 12.

При каком годовом уровне инфляции не следует вкладывать свои сбережения в банк, если известно, что вложив 100 ден. ед. в банк, через год можно получить 120 ден. ед.

Решение:

Номинальная ставка дохода по вкладу составит:

Следовательно, при инфляции свыше 20%, сбережения хранить в банке не стоит, они обесценивается.

Задача 13.

Норма обязательных резервов равна 0,25. Центральный Банк хочет увеличить на 440 млрд. ден. ед. предложение денег с помощью операций на открытом рынке. Какую операцию и на какую сумму должен осуществлять Банк?

Решение:

Чтобы увеличить предложение денег Центральный Банк должен выкупить облигации на сумму 110 млрд. ден. ед.:

Задача 14.

Предположим, что норма обязательных резервов 0,15. Величина депозитов коммерческого банка составляет 15 000 ден. ед. Банк может выдать ссуды объёмом не более 12 150 ден. ед. Каковы избыточные резервы банка в процентах от депозитов?

Решение:

При норме обязательных резервов 0,15 сумма резервов должна быть6 1500 х 0,15 = 2250 ден.ед. А банк имеет резервов на сумму 15000 –12150 = 2850 ден.ед. Сделовательно, 2850 – 225- = 600 ден.ед. – сумма избыточных резервов, что составляет 4% от депозитов (600: 15000 х 100%).

Задача 15.

Вы собираетесь дать свои деньги в долг и хотели бы получить реально 5% годовых. Ожидаемый темп инфляции 120%. Какую номинальную ставку процента вы должны назначить.

Решение:

При темпах инфляции, превышающих 10%, используют следующее уравнение Фишера:

r – реальная ставка процента,

i - номинальная ставка процента,

n e – уровень (темп) ожидаемой инфляции.

Следовательно, номинальная ставка процента должна быть:

0,05 = (i + 1,2) : (1 + 1,2), после алгебраических преобразований

i= 1,31 или 131%.

Задача 16.

А) предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд. дол. определите величину спроса на деньги для сделок.

Решение:

Согласно количественной теории денег спрос на деньги для сделок определяется с помощью уравнения обмена Mv =PV, где М – количество денег в обращении, Р – уровень цен(индекс цен), V – объем выпуска (в реальном выражении), т.е. номинальный ВНП (PхV). Следовательно M= PV:v = 2400: 4 =500 млрд.дол.

Б) В таблице представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента. Используя данные, которые получили при ответе на вопрос А), укажите в таблице общий спрос на деньги.

Общий спрос на деньги = спрос на деньги для сделок + спрос на деньги со стороны активов при каждом уровне процента, т.о.

500=200=520; 500+40=540 млрд.дол. т т.д.

В) Предложение денег составляет 580 млрд. дол. Определите равновесную ставку процента. Равновесие на денежном рынке устанавливается когда общий спрос на деньги равен их предложению. Следовательно при ставке процента равной 10% спрос на деньги 580 равен предложению 580 млрд.дол.

Г) Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег возросло до 600 млрд.дол. сократилось до 540 млрд.дол.

При росте предложения денег до 600 млрд.дол. равновесие на денежном рынке установится при равновесной процентной ставке 8%, при сокращении предложения денег до 540 млрд.дол. – равновесная ставка повысится до 14 %.

Д) Определите как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем национального ВНП увеличится на 80 млрд.дол.; сократится на 120 млрд.дол.

Рост национального ВНП на 80 млрд.дол. при неизменной скорости оборота денег (4 раза) спрос на деньги для сделок составит 2080: 4 = 520 млрд.дол. Общий спрос соответственно тоже возрастет при каждом уровне процента (540,560,580,600,620,640,660)

И если предложение денег останется на уровне первоначальном (580 млрд.дол.), равновесие установится при ставке процента равной 12%

Снижение номинального ВНП на 120 млрд. дол. приведет к снижению спроса на деньги для сделок до 479 млрд.дол.

снизится и общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки (490,510,530,550,570,590,610) млрд.дол.

при условии, что предложение денег останется на уровне 580 млрд.дол.. равновесие установится при ставке процента равной %5.